外匯常識-外匯原理

外匯常識-外匯原理

借助基本原理及技術分析,及特定貨幣抗衡美元或其他主要貨幣的特性,透過買賣外匯賺取豐厚利潤。最常被用來交易的貨幣即為主要貨幣,它是指那些政局穩定,通貨膨脹率低的國家的貨幣。經常與美元交易的貨幣,包括,日圓、英磅、瑞士法郎及最新的歐洲貨幣-歐元,這些皆為最具流通性的貨幣,它不像某些弱勢貨幣,幣值備受控制並缺乏流通性,有些國家因政局不穩定或經濟混亂,而利用擴張貨幣政策來刺激經濟或使貨幣貶值進而增加出口,但這相對也造成了高度的通貨膨脹及其幣值的疲軟。

投資者可籍由匯率的變動而獲利,即經由特定貨幣抗衡其他貨幣匯率的漲跌而買入(預期可獲利)或賣出(預期會有損失產生)。* 所謂持有買單倉位,是買入貨幣並與其未來價格會上漲,再以高價賣出;相反地,持有賣單倉位,是賣出貨幣並預期未來價格會下跌,再以低價買進。因經濟或政策因素等等已發生的事件而買賣貨幣,是反映現狀;反之,因預期之事件而買賣貨幣則是投機。多數的匯率變化,亦產生於市場參與者對價格的預期。一般而言,兩國貨幣的匯率是反映國與國之間的經濟狀況。

外匯市場是24小時運作的高度流通性的全球市場,僅在假日有短暫性的休市,所以外匯市場不僅是最具流通性、交易額最大的市場,事實上它也是一個24 小時全天侯交易的國際性市場,投資者對於市場消息可立即反應進行交易,不用怕錯失交易良機。外匯市場以雪梨、東京、倫敦及紐約為主要的交易中心及市區時區,全天候24小時運作的特性,對投資者而言具有實質的吸引力,但相對地,投資必須考慮到到目前是那些人正處於市場之中,在這密不可分的金融世界,每一刻發生在世界各國的事件或多或少都會影響到個投資環境。另外,雖然是在“即時”市場交易,但是因為時區的不同而有2天的清算期 。

精練的投資者需善用技術分析及基本分析來進行交易,基本分析可借助觀看全球新聞,閱讀各種會影響匯市價格波動的資料,如貨幣政策、會計政策、政治情勢、貿易形態、經濟指標(如國內生產毛額、消費者物價指數等等)、利率、通貨膨脹率及失業率,而政府的能力也會影響其貨幣之價值,如中央銀行的干預(即以有效的方式促使市場匯率固定在他們所要的範圍內)。技術分析自1980年代以來在外匯市場奇跡般地的廣受歡迎,其中包括了解析各種電腦圖表、走勢曲線、支撐點來研判市場投資者的交易行為模式,以確定買賣的時機。經過漫長的歷史期,各種貨幣已形成其特定的走勢及形態,這也給投資者提供了獲利的契機。

投資者可採取保守或冒險的方式來操作,保守方式是快速的善用每個價格的波動,開倉及結清開倉及結清部位,並利用限價並利用限價指令或停損指令來控制風險。分析出壓力點及支撐點,應用其關繫來買賣,投資者的利潤將可由每日的匯價變動而增加。

外匯常識-外匯市場

外匯常識-外匯市場

以前,一般人對外匯市場的了解僅是一個外幣的概念,然而歷經幾個時期的演進,它已較能為一般人了解,而且已應用外匯交易為理財工具。


不論是否了解外匯市場,每個人已身為其中的一份子,簡而言之,口袋中的錢已使你成為貨幣的投資人。如果你居住於美國,各項貸款、股票債券及其他投資都是以美元為單位,換言之,除非你是少數擁有外幣帳戶或是買入了外幣股票的多種貨幣投資人,否則就是美元的投資者。

以持有美元而言,基本上你已選擇了不持有其他國家的貨幣,因為你所買入的股票、債券及其他投資或是銀行帳戶中的存款皆以美元為單位。由於美元的升值或貶值,都可能影響你的資產價值,進而影響到總體財務狀況。所以,已有許多精明的投資人善用了外匯匯率的多變的特性,進行外匯交易而從中獲利。

外匯市場從創始至今已歷經數次的改變。以前,美國及其盟國皆以Bretton Wood Agreement為準則,即一國貨幣匯率釘住於其黃金準備的多寡,然而在1971年的夏天,尼克森總統暫停美元與黃金的兌換後,而產生了匯率浮動制度。現在一國貨幣的匯率取決於其供給與需求及其相對價值。障礙的減少及機會的增加,如共產主義的瓦解、亞洲及拉丁美洲的戲劇性經濟成長,已為外匯投資人帶來新的契機。

貿易往來的頻繁及國際投資的增加,使各國之經濟形成密不可分的關係,全球的經常性經濟報告如通貨膨脹率、失業率及一些不可預期的消息如天災或政局的不安定等等,皆為影響幣值的因素,幣值的變動,也影響了這個貨幣在國際間的供給與需求。而美元的波動持續抗衡世界上其他的貨幣。國際性貿易及匯率變動的結果,造就了全球最大的交易市場-外匯市場,一個具高效率性、公平性及流通性的一流世界級市場。

外匯交易市場是個現金銀行間市場或交易商間市場,它並非傳統印象中的實體市場,沒有實體的場所供交易進行,交易是透過電話及經由電腦終端機在世界各地進行,直接的銀行間市場是以具外匯清算交易資格的交易商為主,他們的交易構成總體外匯交易中的大額交易,這些交易創造了外匯市場的交易巨額,也使外匯市場成為最具流通性的市場。

外匯市場是全球最大的金融市場,單日交易額高達1.5兆美元。在傳統印象中,認為外匯交易僅適合銀行、財團及財務經理人所應用,但是經過這些年,外匯市場持續成長,並已連結了全球的外匯交易人,包括銀行、中央銀行、經紀商及公司組織如進出口業者及個別投資人,許多機構組織包括美國聯邦銀行都透過外匯賺取豐厚的利潤。現今,外匯市場不僅為銀行及財團提供了獲利的機會,也為個別投資者帶來了獲利的契機。